这轮市场跌幅远超预期，如果去除大金融上一波拉升带来的指数升幅，远比去年9/10月份更惨烈。

[淘股吧]

(资料图片仅供参考)

当时有新能源赛道余波可以炒作，毕竟是实打实的行业空间和业绩预期；又有数字经济（TMT）新赛道可以布局炒作；美股也是下跌末尾期，探底走势。

而现在，外围美股：

暂时未见底部特征，更别说企稳走势；

上一波某队发动大金融，设想很美好：分离出与全球股市下跌走势，独自走强。奈何既不愿意出大钱，也不愿意出台更大的政策力度，加上叛徒众多，实际走势大相径庭。

另外就是赛道和题材：

去年4月底反弹，是赛道大多数腰斩之后，叠加欧洲出口预期，所以反弹一大波；去年10月底以来是数字经济（TMT）国策级别利好，所以一直炒作到今年4月底；上半年更是有ai这种历史级别的大题材刺激。

目前有什么可以炒作的吗？

看了一圈，新能源特别是光伏遭遇出口下降等，锂电池遭遇电车销量下降；

猪周期遥遥无期；

地产行业危机四起，空间有限，整个地产链如水泥/家居等也会跟着受累，起不来；

基建，国内基本上不太可能有继续大规模的基建，城镇率已经很高了，高铁/高速路增长空间也较小了；

医药，刚有点起色，遭遇反腐；

数字经济，接近一年了，始终拿不出亮眼业绩，去年研报吹的业绩一个都没实现；

消费，老师们都明白什么情况，这块暂时看不到任何空间；

制造业，出口下降，世界都形成一个个阵营，逆全球化非常明显；

新能源汽车，电车渗透率基本完成，下半场智能化倒是可以期待，但这又和消费紧密相关，经济困境导致人们换车欲望并不高；

AI人工智能，一大堆炒什么的概念股，半年报大多数都没能拿出业绩来；并且全球的ai好像一下子停滞一下，不仅面临各种安全审核和国家禁令，也面临自身的上限问题，并且至今没能出来一个划时代的应用产品。

化工/材料这一块，又和经济紧密相关，经济不好，导致这些行业销量也不好。

所以综上：今天割肉大金融之后，反思了很久，某队就算用大金融把大盘拉回来之后，我们能炒作什么行业/板块？

全球股市面临的一个本质问题是：经济还能向上发展吗？

这块蛋糕就这么大，要么是吃掉别人那份，要么就是创造出经济新的增长点；

后者通俗来说，就是必须有新一轮的工业革命，就比如光伏替代化石燃料，电车替代油车，早就了19年~21年的新能源结构大牛市；

那么现在，能想到的有哪些行业是可能的？

数字经济（ai），前提是划时代的产品应用出来，否则就目前而言很难看到新的增长点；

我们经济脱困，技术发展，找到新的经济增长点，或者吃掉别人的蛋糕，比如半导体行业全面国产替代，新能源汽车（包括智能驾驶）出口吃掉外企等等；

要么我们成为老大，或者有实力正面去硬刚老美，重新划分世界经济蛋糕份额和归属；

要么就是全球经济脱困，中美合力吃掉欧洲那一份蛋糕，股市集体向上。

否则，这一轮自21年开启的熊市走势还将继续震荡向下。

闲聊几句：

非唱空，只是从宏观上思考了整理了下思路，对市场有一个更清晰的理解，这两天重仓回撤，一方面是近期自身现实问题引起交易心态失常，另一方面也是在宏观上思考的不够清晰。

但这中途肯定也有阶段性做多机会，比如无人驾驶浙江世保周期/某队护盘时的大金融小周期等等；

职业这一年多来，刚好遇到熊市+量化疯狂增长时代，很多市场走势/炒作形态/情绪周期，都是第一次见识到，很多时候做的决策也很差，比如去年高位接了万方发展，喜提三个一字跌停，最近过于乐观和急切赚钱，满仓左侧博弈大金融，喜提几个月来最大回撤。

明日看法：

仓位：空仓

耐心等待美股出现见底走势，以及更多实际利好政策的落地，再去进行右侧博弈。

大金融这里，某队今天大概率是放弃了，出现了放量跳空缺口，后续除非出现阳包阴，否则降低护盘预期。

其它板块，参考情绪周期去做，次新这里得益于大盘迟迟未见底，力度可能会超预期，但次新历来都是筹码博弈，无中长线资金介入，因此讲究得就是快进快出，一旦走势不及预期，就得立马兑现，走势好转，再纠错买回。

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